Single Stock Futures Optionen

Unterschiede zwischen Futures Aktienoptionen Unterschiede zwischen Futures Aktienoptionen - Einleitung Futures und Aktienoptionen sind die beiden am weitesten verbreiteten Leveraged Derivat Instrumente in der heutigen Welt. In der Tat sind Futures und Optionen auch die beiden am häufigsten verwendeten Heckeninstrumente in der Welt. Dies hat unweigerlich viele Investoren in das Denken geführt, dass Futures und Aktienoptionen die gleiche Sache sind. In der Tat gab es Laien Investoren, die sich auf beide Instrumente zusammen als Optionen Futures. Nichts kann weiter von der Wahrheit entfernt sein. Futures und Optionen sind zwei verschiedene Dinge und Futures-Trading hat wirklich nichts mit Optionen Handel zu tun. Futures und Optionen bieten unterschiedliche Bedürfnisse am Kapitalmarkt und werden für alle wichtigen Elemente in jedem gut diversifizierten Portfolio für immer wichtige Elemente sein. Obwohl Futures und Optionen zwei verschiedene Dinge sind, auch seit der Erfindung von Optionen auf Futures, das heißt, Optionen mit Futures als ihr zugrunde liegendes Vermögen, ist diese Unterscheidung sehr verschwommen und machte es umso verwirrender für Anfänger zu Futures und Optionshandel . Dieses Tutorium soll erklären, welche Futures und Optionen und ihre Hauptunterschiede sind. Unterschiede zwischen Futures Aktienoptionen - Was genau sind Futures Wie Aktienoptionen ist ein Futures-Kontrakt eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und Verkäufer eines Basiswertes. In einem Futures-Vertrag verpflichtet sich der Käufer zu kaufen und der Verkäufer verpflichtet sich, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vereinbarten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen. Wie Aktienoptionen sind Futures-Kontrakte standardisierte Kontrakte und werden öffentlich in einer Börse gehandelt. Bis zu diesem Punkt klingt ein Futures-Kontrakt viel wie eine Call-Option. Richtig Nun, das ist genau dort, wo die Ähnlichkeit endet. Käufer der Futures-Kontrakte stellen einen Bruchteil des Kurses des zugrunde liegenden Vermögenswertes bei Vertragsabschluss dar. Diese Vorauszahlung ist wie die Anzahlung, die Sie beim Kauf eines Hauses bezahlen, was bedeutet, dass der Futures-Kontrakt selbst nicht mit einer Prämie kommt. Käufer und Verkäufer von Futures-Kontrakten sind auch verpflichtet, die Futures-Vertragsvereinbarung nach Ablauf, aber nicht Käufer und Verkäufer von Optionskontrakten zu erfüllen. Aufgrund dieser Verpflichtung sind beide Parteien einer unbeschränkten Haftung ausgesetzt, wenn die Preise sich gegen ihre Gunst bewegen. Im Futures-Handel werden die Preisunterschiede täglich abgewickelt, was bedeutet, dass, wenn die Preise sich gegen Ihre Gunst bewegen, Sie möglicherweise aufgefordert werden, Ihr Trading-Konto in dem, was gemeinhin als Margin Call bekannt ist, zu überholen. Dies bedeutet auch, dass, solange die Preise weiterhin gegen Ihre Bevorzugung Tag für Tag zu bewegen, müssen Sie jeden Tag auffüllen. Das ist die unbeschränkte Haftung, über die wir im letzten Absatz gesprochen haben und warum auch so viele Futures-Händler schnell gehen, wenn sich die Preise plötzlich gegen sie bewegen sollten. Unterschiede zwischen Futures Stock Options - Was genau ist Stock Options Trading Aktienoptionen Handel ist der Handel von Aktienoptionen. Aktienoptionen sind Finanzinstrumente, die Ihnen das Recht geben, bestimmte Aktien an der Börse zu kaufen oder zu verkaufen. Verwenden Sie die 2 Arten von Aktienoptionen Call Options und Put Options. Optionshändlern können profitieren, wenn die zugrunde liegenden Aktien nach oben oder unten gehen und selbst wenn sie seitwärts handeln. Im Optionshandel, alles, was Sie verlieren können, ist die Höhe der Prämie bezahlt, um die Aktienoptionen zu kaufen, wenn die Preise sich gegen Ihre Gunst bewegen. Wenn Sie einen Vertrag von Call-Optionen für 100 kaufen, alles, was Sie verlieren können, ist 100, wenn die Aktie gegen Ihre Gunst zu bewegen. Dies ist im Gegensatz zu der unbeschränkten Haftung gegenüber Futures-Händlern. Dies ist auch was macht Optionen Handel sicherer als Futures-Handel für die meisten Anfänger. Unterschiede zwischen Futures-Aktienoptionen - Vergleich Heres ein Vergleich von einigen der wichtigsten Unterschiede zwischen Futures und Aktienoptionen: Während Sie eine Gebühr zahlen die Prämie beim Kauf von Aktienoptionen, gibt es keine Prämien in einem Futures-Kontrakt bezahlt werden. Der Anfangsbetrag des Geldes (bekannt als Anfangsspanne) bezahlt, wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen, ist ein Bruchteil des Preises, der für den zugrunde liegenden Bestand gezahlt wird. Verpflichtungen Käufer von Aktienoptionen sind nicht verpflichtet, die Rechte zum Kauf der zugrunde liegenden Aktie überhaupt auszuüben, während Käufer von Futures-Kontrakten verpflichtet sind, die zugrunde liegenden Aktien vom Verkäufer dieses Vertrages nach Ablauf zu kaufen. Käufer von Futures-Kontrakten sind einer unbeschränkten Haftung ausgesetzt, wenn sich die Preise gegen sie bewegen, während Käufer von Aktienoptionen nur den Geldbetrag verlieren, der zum Kauf dieser Aktienoptionen verwendet wird. Nur Schriftsteller von Aktienoptionen sind unbeschränkt haftbar gemacht, nicht Käufer. Verfall Käufer von Futures-Kontrakten sind verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert (für körperlich gelieferte Futures-Kontrakte) nach Ablauf des Vertrages zu kaufen, egal, welchen Preis der zugrunde liegende Vermögenswert ist. Käufer von Optionskontrakten können die Optionen wertlos ablaufen lassen, wenn die Optionen aus dem Geld sind. Vielseitigkeit Optionen Handel ist viel vielseitiger als Futures-Handel als die einzigartige Kombination von Call-Optionen und Put-Optionen zusammen mit der Prämie auf jeden Vertrag machte es möglich, Optionen-Strategien, die in alle Richtungen profitieren. Abgesehen von Arbitraging. Futures-Handel ist grundsätzlich Single-Directional (man verdient nur, wenn der Preis in eine Richtung geht). Mittlerweile sollte klar sein, dass Futures und Aktienoptionshandel zwei völlig unterschiedliche Sachen mit ihren eigenen Handelsmerkmalen sind. Futures-Handel ist ein wichtiges Risikomanagement und spekulative Technik, während Optionshandel entwickelt hat, um eine eigenständige strategische Investition zu werden. Futures sollten niemals ein Ersatz für Aktienoptionshandel gemacht werden und Aktienoptionen können nicht auch Futures ersetzen. Beide Handelsinstrumente dienen verschiedenen Zwecken und sollten ihren Platz in jedem gut diversifizierten Portfolio finden. Futures Futures und Optionen Magazin Titel: Futures Magazine Long Beschreibung: Youll erhöhen Sie Ihr Gewinnpotential, sobald Sie die rechtzeitige Markteinsicht gewonnen haben, die Futures Magazine Magazin bietet. Jede Ausgabe ist voll von unentbehrlichen Informationen, einschließlich eingehender Interviews mit Top-Händlern über Trading-Strategien und Taktiken, technische Analyse und Geld-Management-Best Practices. Futures Magazine bietet Ihnen das Wesentliche, das Sie benötigen, um intelligente Handelsentscheidungen zu treffen. Klicken Sie auf das Bild, um es zu erhalten FREEIntroduction zu Single Stock Futures Single Stock Futures (SSFs) sind Verträge zwischen zwei Investoren. Der Käufer verspricht, einen bestimmten Preis für 100 Aktien einer einzelnen Aktie zu einem vorgegebenen zukünftigen Punkt zu zahlen. Der Verkäufer verspricht, die Aktie zum angegebenen Preis zum angegebenen zukünftigen Termin zu liefern. Lesen Sie weiter, um alles über Einzelaktien-Futures zu erfahren und herauszufinden, ob dieses Anlage-Fahrzeug für Sie arbeiten könnte. Geschichte Futures auf einzelne Aktien wurden in England und einigen anderen Ländern für einige Zeit gehandelt, aber in den Vereinigten Staaten war der Handel in diesen Instrumenten bis vor kurzem verboten. 1982 wurde eine Vereinbarung zwischen dem Vorsitzenden der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC), John S. R. Shad und Philip Johnson, Vorsitzender der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), verboten den Handel von Futures auf einzelne Aktien. Das Shad-Johnson-Abkommen wurde im selben Jahr vom Kongress ratifiziert. Obwohl das Abkommen ursprünglich eine vorübergehende Maßnahme war, dauerte es bis zum 21. Dezember 2000, als Präsident Bill Clinton das Commodity Futures Modernization Act (CFMA) von 2000 unterzeichnete. Nach dem neuen Gesetz arbeiteten die SEC und die CFMA an einem Jurisdiktion-Sharing-Plan, und SSFs begann Handel im November 2002. Kongress genehmigt die National Futures Association als die Selbstregulierungsorganisation für die Security Futures-Märkte zu handeln. Die Märkte Anfangs begannen SSFs in zwei US-Märkten zu handeln: OneChicago und der NQLX. Im Juni 2003 übertraf Nasdaq jedoch die Beteiligung an der NQLX an die London International Financial Futures und Options Exchange (LIFFE). Im Oktober 2004 konsolidierte der NQLX seine Verträge mit denen von OneChicago und verließ diese Organisation als den primären Handelsmarkt für SSFs. Die Options Clearing Corporation oder die Chicago Mercantile Exchange (im Besitz der CME Group) klärt Trades in SSF-Verträgen. Der Handel ist vollständig elektronisch durch das Mercantile Exchanges GLOBEX System oder das Chicago Board of Options Exchanges System namens CBOE direkt. Der Single Stock Futures-Kontrakt Jeder SSF-Vertrag ist standardisiert und beinhaltet folgende Grundvoraussetzungen: Kontraktgröße. 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie Expirationszyklus. Vier vierteljährliche Verfallmonate - März, Juni, September und Dezember. Darüber hinaus sind zwei Serienmonate die nächsten zwei Monate, die nicht vierteljährliche Abläufe sind. Tick ​​Größe. 1 Cent X 100 Aktien 1 Handelszeiten. 8:15 Uhr bis 3 Uhr CST (an Werktagen) Letzter Handelstag. Dritter Freitag des Verfallmonats Margin Requirement. Grundsätzlich 20 der Aktien Barwert Die Vertragsbedingungen verlangen die Bestandsabwicklung des Verkäufers zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die meisten Verträge werden jedoch nicht verjährt. Die Verträge sind standardisiert, so dass sie sehr flüssig sind. Um aus einer offenen (Kauf-) Position herauszukommen, nimmt der Investor einfach eine Offset-Short-Position ein (verkauft). Umgekehrt, wenn ein Investor verkauft (kurz) einen Vertrag und wünscht, es zu schließen, er oder sie kauft (geht lang) der Ausgleichsvertrag. Trading Basics - Margin Wenn ein Investor eine lange Margin-Konto auf Lager hat, ist er oder sie leiht Teil des Geldes, um Aktien zu kaufen, mit dem Bestand als Sicherheiten. In einem SSF-Vertrag ist die Margin-Kaution eher eine Treuhand-Kaution, die die Maklerfirma für die Vertragsabwicklung hält. Die Margin-Anforderung in einem SSF gilt für Käufer und Verkäufer. Die 20 Anforderung stellt sowohl die Initial - als auch die Wartungsanforderung dar. In einem SSF-Vertrag hat der Käufer (lang) kein Geld ausgeliehen und zahlt kein Interesse. Zur gleichen Zeit hat der Verkäufer (kurz) nicht ausgeliefert. Die Margin-Voraussetzung für beide ist die gleiche. Die 20 ist ein föderativ vorgeschriebener Prozentsatz, aber das einzelne Maklerhaus kann zusätzliche Mittel verlangen. Die Margin-Voraussetzung für SSFs ist kontinuierlich. Jeden Werktag. Der Makler berechnet die Margin-Anforderung für jede Position. Der Anleger wird verpflichtet, zusätzliche Margin-Fonds zu buchen, wenn das Konto die Mindestspanne nicht erfüllt. Beispiel - Single Stock Future Margin Requirements In einem SSF-Vertrag auf Lager X bei 40 bezahlt, haben sowohl der Käufer als auch der Verkäufer eine Margin-Anforderung von 20 oder 800. Wenn Aktien X bis zu 42 geht, wird das lange Kontraktkonto mit 200 (42 -40 2 X 100 200), und das Verkäufer-Konto wird von denselben 200 belastet. Dies deutet darauf hin, dass Investoren in SSFs sehr wachsam sein müssen - sie müssen die Marktbewegungen genau verfolgen. Darüber hinaus sind die genauen Margin - und Instandhaltungsanforderungen einer Investoren-Brokerfirma ein wichtiges Thema, das bei der Bestimmung der Eignung von SSF-Investitionen berücksichtigt werden muss. Spekulationen - Trading Single Stock Future Contracts Hinweis: Zur Vereinfachung verwenden Sie bitte einen Vertrag und die Basis 20. Provisionen und Transaktionsgebühren werden nicht berücksichtigt. Beispiel - Going Long ein SSF-Vertrag Angenommen, ein Investor ist bullisch auf Lager Y und geht lange ein September SSF Vertrag auf Lager Y bei 30. Irgendwann in der nahen Zukunft, Lager Y Handel bei 36. Zu diesem Zeitpunkt verkauft der Investor Der Vertrag um 36, um die offene Long-Position auszugleichen und einen Bruttogewinn von 600 zu erzielen. Dieses Beispiel scheint einfach, aber wir können die Trades genau untersuchen. Die Anleger Anfänger Margin Anforderung war nur 600 (30 x 100 3.000 x 20 600). Dieser Investor hatte eine 100 Rendite auf die Margin-Kaution. Dies zeigt dramatisch die Hebelkraft des Handels von SSFs. Natürlich hatte sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt, der Investor konnte leicht Verluste erleiden, die die Margin-Kaution übersteigen. Beispiel - Going Short ein SSF-Vertrag Ein Investor ist bärisch auf Lager Z für die nahe Zukunft und geht kurz einen August SSF Vertrag auf Lager Z bei 60. Stock Z führt, wie der Investor hatte erraten und fällt auf 50 im Juli. Der Anleger versetzt die Short-Position durch den Kauf eines August SSF bei 50. Dies entspricht einem Bruttogewinn von 10 pro Aktie oder insgesamt 1.000. Auch hier können wir die Rückkehr untersuchen, die der Investor auf die erste Einzahlung hatte. Die anfängliche Margin-Anforderung betrug 1.200 (60 x 100 6.000 x 20 1.200) und der Bruttogewinn 1.000. Die Rendite auf die Anleger Kaution war 83,33 - eine tolle Rendite auf eine kurzfristige Investition. Hedging - Schutz von Aktienpositionen Ein Überblick über SSFs wäre nicht vollständig, ohne die Verwendung dieser Verträge zur Absicherung einer Aktienposition zu erwähnen. Um sich zu hecken, nimmt der Anleger eine SSF-Position genau entgegen der Aktienposition ein. Auf diese Weise werden Verluste an der Bestandsposition durch Gewinne auf der SSF-Position ausgeglichen. Allerdings ist dies nur eine vorübergehende Lösung, da die SSF abläuft. Beispiel - Verwendung von Single Stock Futures als Hedge Betrachten Sie einen Investor, der 100 Aktien der Aktie N bei 30 gekauft hat. Im Juli ist die Aktie bei 35. Der Investor ist mit dem nicht realisierten Gewinn von 5 pro Aktie zufrieden, ist aber besorgt darüber, dass die Gewinn könnte in einem schlechten Tag ausgelöscht werden. Der Anleger möchte die Aktie zumindest bis September behalten, allerdings wegen einer bevorstehenden Dividendenzahlung. Um zu sichern, verkauft der Investor einen 35-September-SSF-Vertrag. Ob der Bestand steigt oder sinkt, der Investor hat den 5-pro-Aktie-Gewinn eingesperrt. Im August verkauft der Anleger die Aktie zum Marktpreis und kauft den SSF-Vertrag zurück. Betrachten wir Abbildung 1: Abbildung 1 - Verfolgung der GainLosses auf Single Stock Futures Bis zum Ende des SSF im September wird der Anleger einen Nettowert der abgesicherten Position von 3.500 haben. Die negative Seite davon ist, dass, wenn die Aktie drastisch steigt, der Investor noch bei 35 pro Aktie eingesperrt ist. Die wichtigsten Vorteile gegenüber dem Aktienhandel Im Vergleich zu direkt handelnden Aktien bieten SSFs mehrere wesentliche Vorteile: Leverage. Im Vergleich zum Kauf von Aktien am Marge ist die Investition in SSFs weniger kostspielig. Ein Investor kann Hebel nutzen, um mehr Aktien mit einem geringeren Geldaufwand zu kontrollieren. Leichtigkeit des Kurzschlusses. Eine kurze Position in SSFs zu machen ist einfacher, weniger kostspielig und kann jederzeit ausgeführt werden - es besteht keine Voraussetzung für einen Aufwärtstrend. Flexibilität. SSF-Investoren können die Instrumente verwenden, um zu spekulieren. Hedge, verbreiten oder verwenden in einer großen Reihe von anspruchsvollen Strategien. Single Stock Futuress haben auch Nachteile. Dazu gehören: Risiko. Ein Investor, der lange in einer Aktie ist, kann nur verlieren, was er oder sie investiert hat. In einem SSF-Vertrag besteht die Gefahr, deutlich mehr zu verlieren als die Anfangsinvestition (Margin Deposit). Keine Aktionärsrechte. Der Inhaber der SSF hat kein Stimmrecht und keine Dividendenansprüche. Erforderliche Wachsamkeit SSFs sind Investitionen, die Anleger benötigen, um ihre Positionen genauer zu überwachen, als viele gerne machen würden. Weil SSF-Konten jeden Geschäftstag auf dem Markt markiert sind, besteht die Möglichkeit, dass die Maklerfirma einen Margin Call ausgeben kann. Dass der Anleger zu entscheiden, ob schnell Geld zu sammeln oder die Position zu liquidieren. Vergleich mit Aktienoptionen Die Investition in SSFs unterscheidet sich von der Investition in Aktienoptionsverträge auf mehrere Arten: Long Options Position: Der Anleger hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder zur Lieferung von Aktien. In einer langen SSF-Position ist der Anleger verpflichtet, die Aktie zu liefern. Bewegung des Marktes Options-Trader verwenden einen mathematischen Faktor, das Delta. Die die Beziehung zwischen der Option Prämie und dem zugrunde liegenden Aktienkurs mißt. Manchmal kann ein Optionskontraktwert unabhängig vom Aktienkurs schwanken. Im Gegensatz dazu wird der SSF-Vertrag die zugrunde liegenden Aktienbewegungen viel stärker verfolgen. Der Preis der Investition. Wenn ein Optionsanleger eine lange Position einnimmt, zahlt er eine Prämie für den Vertrag. Die Prämie wird oft als Verschwendung bezeichnet. Bei Verfall, es sei denn, der Optionsvertrag ist im Geld. Der Vertrag ist wertlos und der Investor hat die gesamte Prämie verloren. Single-Stock-Futures-Kontrakte erfordern eine anfängliche Margin-Einzahlung und eine spezifische Cash-Level-Ebene. Die Bottom Line Investing in Single Stock Futures bietet Flexibilität, Hebelwirkung und die Möglichkeit innovativer Strategien für Investoren. Allerdings sollten potenzielle Investoren in SSFs das Risikoverteilungsprofil, das diese Instrumente anbieten, sorgfältig prüfen und sicher sein, dass sie für ihre persönlichen Ziele geeignet sind. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Stock Futures vs Aktienoptionen Stock-Futures und Aktienoptionen sind Deadline-basierte Vereinbarungen zwischen Kauf und Verkauf von Parteien über einen zugrunde liegenden Vermögenswert. Die in beiden Fällen Aktien von Aktien sind. Beide Verträge bieten den Anlegern strategische Chancen, Geld zu tätigen und laufende Anlagen abzusichern. (Verwandte: Wählen Sie die richtigen Optionen, um in sechs einfachen Schritten zu handeln.) Die beiden Handels-Tools sind sehr unterschiedlich, aber viele Erst-und Anfänger Investoren können leicht durch die Terminologie verwirrt werden. Bevor ein Investor entscheiden kann, entweder Futures oder Optionen zu handeln, müssen sie die vier primären Differenzen zwischen Aktien-Futures und Aktienoptionen verstehen. 1. Kontraktprämien Wenn Käufer von Call - und Put-Optionen ein Derivat kaufen. Sie zahlen eine einmalige Gebühr, die Prämie genannt wird. Mittlerweile sammeln Verkäufer von Call - und Put-Optionen eine Prämie. Der Wert der Verträge zerfällt, wenn sich der Abrechnungstermin nähert. Allerdings steigt der Prämienpreis und fällt, so dass die Nutzer ihre Anrufe verkaufen und einen Gewinn vor dem Verfallsdatum setzen können. Diejenigen, die Optionen verkaufen können, können Call-Optionen erwerben, um auch die Größe ihrer Position zu decken. Aktien-Futures können entweder auf Einzelaktien (SSFs) erworben werden oder sich auf die breitere Performance eines Index wie der SampP 500 konzentrieren. Bei Aktien-Futures zahlt der Kaufpartner jedoch etwas anderes als eine Vertragsprämie am Kaufort. Kaufparteien zahlen etwas bekannt als anfängliche Marge, die ein Prozentsatz des Preises für die Aktien bezahlt werden. 2. Finanzielle Verbindlichkeiten Wenn jemand eine Aktienoption kauft. Die einzige finanzielle Haftung sind die Kosten der Prämie zum Zeitpunkt des Kaufs des Vertrages. Allerdings, wenn ein Verkäufer eröffnet Put-Optionen für den Kauf, sind sie maximale Haftung auf die Aktien zugrunde liegenden Preis ausgesetzt. Wenn eine Put-Option dem Käufer das Recht zur Veräußerung der Aktie bei 50 je Aktie gibt, aber die Aktie auf 10 fällt, muss die Person, die den Vertrag eingeleitet hat, den Kaufpreis für den Wert des Vertrages oder 50 pro Aktie vereinbaren. Futures-Kontrakte bieten jedoch eine maximale Haftung sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer der Vereinbarung. Da sich der zugrunde liegende Aktienkurs gegen den Käufer oder den Verkäufer verschiebt, können die Parteien verpflichtet sein, zusätzliches Kapital in ihre Handelskonten einzubringen, um tägliche Verpflichtungen zu erfüllen. 3. Käufer - und Verkäuferverpflichtungen zum Zeitpunkt des Verfalls Diejenigen, die Anrufe oder Put-Optionen erwerben, erhalten das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie sind jedoch nicht verpflichtet, die Option zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses auszuüben. Investoren üben nur Verträge aus, wenn sie im Geld sind. Wenn die Option aus dem Geld ist. Der Vertragskäufer ist nicht verpflichtet, die Aktie zu erwerben. Käufer von Futures-Kontrakten sind verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien vom Verkäufer dieses Vertrages nach Ablauf zu kaufen, unabhängig davon, welcher Preis der zugrunde liegende Vermögenswert ist. Der Futures-Kontrakt fordert den Erwerb der Aktie bei 100, aber die zugrunde liegende Aktie wird zum Zeitpunkt des Vertragsablaufs bei 80 bewertet, der Käufer muss zum vereinbarten Preis kaufen. Dennoch ist es sehr selten, dass Aktien-Futures zu ihrem Verfallsdatum gehalten werden. 4. Investitionsflexibilität Aktienoptionen bieten Anlegern sowohl das Recht, eine Aktie zu kaufen (aber nicht die Verpflichtung) als auch das Recht, dieselbe Aktie (aber nicht die Verpflichtung) durch Anrufe und Puts zu verkaufen. Aber Aktienoptionen bieten auch Anlegern eine breite Palette von flexiblen Strategien, die durch Futures-Handel nicht verfügbar sind. Jede Strategie bietet für Investoren und Spekulanten unterschiedliche Gewinnpotenziale. Für eine vollständige Aufschlüsselung dieser Möglichkeiten, besuchen Sie hier. Aktien-Futures auf der anderen Seite bieten sehr wenig Flexibilität, sobald ein Vertrag geöffnet ist. Wie bereits erwähnt, erwerben die Anleger das Recht und die Verpflichtung zur Erfüllung, sobald eine Stelle eröffnet wird. Sollte ich eine Futures von Optionen handeln, ob ein Händler beschließt, eigenständige Optionen, Aktien-Futures oder eine Kombination aus beiden zu verwenden, bedarf es einer Einschätzung der individuellen Erwartungen und Anlageziele. Eine der ersten Fragen, die ein Investor stellen muss, ist, wie viel Risiko sie bereit sind, in ihren Anlagestrategien zu übernehmen. Der Optionshandel bietet dem Käufer ein geringes Risiko für die Käufer, da die Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages fällig ist. Dies bietet einen konservativeren Ansatz, vor allem, wenn Händler eine Reihe von zusätzlichen Strategien wie Stier-Call und Put Spreads verwenden, um die Chancen des Handelserfolgs auf lange Sicht zu verbessern. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Navigation Single Stock Futures Eurex Exchange ist Ihr One-Stop-Shop für europäische Single Stock Futures aus 20 Ländern. Unser Angebot umfasst mehr als 1.000 Futures auf die beliebtesten europäischen Underlyings. Marktteilnehmer, die ihren europäischen Single Stock Futures Trading bei Eurex Exchange bündeln, profitieren ebenfalls von Cross Margining Effizienzen mit Eurex Clearing und maximieren ihre Sicherheitenauslastung. Das ist ein Grund, warum sie zunehmend Liquidität zu Eurex Exchange als ihren Austragungsort der Wahl entweder über unsere bekannten Trade Entry Services oder zunehmend über On-Screen-Orderbuchhandel bewegen. Single Stock Futures bei Eurex Exchange (Präsentation) Download Subnavigation