Handel mit Gold - und Silber-Futures-Kontrakten Wenn Sie nach einer Absicherung gegen Inflation suchen, könnte ein spekulatives Spiel, eine alternative Anlageklasse oder eine kommerzielle Hecke, Gold - und Silber-Futures-Kontrakte passen. In diesem Artikel, gut decken die Grundlagen der Gold-und Silber-Futures-Kontrakte und wie sie gehandelt werden. Aber vorgewarnt: Der Handel in diesem Markt beinhaltet ein erhebliches Risiko, und die Anleger könnten mehr verlieren als ursprünglich investiert. Was sind kostbare Metalle Futures-Kontrakte Ein Edelmetall-Futures-Vertrag ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung für die Lieferung von Gold oder Silber in der Zukunft zu einem vereinbarten Preis. Die Verträge werden durch eine Futures-Börse nach Menge, Qualität, Uhrzeit und Ort der Lieferung standardisiert. Nur der Preis ist variabel. Hedgers verwenden diese Verträge als eine Möglichkeit, ihr Preisrisiko auf einem erwarteten Kauf oder Verkauf des physischen Metalls zu verwalten. Sie bieten auch Spekulanten die Möglichkeit, ohne jegliche physische Unterstützung an den Märkten teilzunehmen. Es gibt zwei verschiedene Positionen, die getroffen werden können: eine lange (Kauf-) Position ist eine Verpflichtung zur Anlieferung des physischen Metalls, während eine kurze (Verkaufs-) Position die Verpflichtung zur Lieferung ist. Die große Mehrheit der Futures-Kontrakte wird vor dem Liefertermin ausgeglichen. Zum Beispiel tritt dies auf, wenn ein Investor mit einer langen Position eine kurze Position in demselben Vertrag einleitet, wodurch die ursprüngliche Long-Position effektiv eliminiert wird. Vorteile von Futures-Kontrakten Weil sie an zentralisierten Börsen handeln. Handel Futures-Kontrakte bietet mehr finanzielle Hebelwirkung. Flexibilität und finanzielle Integrität als der Handel der Rohstoffe selbst. Finanzielle Hebelwirkung ist die Fähigkeit, ein hohes Marktwertprodukt mit einem Bruchteil des Gesamtwertes zu handeln und zu verwalten. Trading Futures Kontrakte erfolgt mit Performance Margin. Es erfordert erheblich weniger Kapital als der physische Markt. Die Hebelwirkung bietet Spekulanten eine höhere risikoreichere Renditeinvestition. Zum Beispiel, ein Futures-Kontrakt für Gold steuert 100 Feinunzen. Oder ein Ziegelstein aus Gold. Der Dollarwert dieses Vertrages beträgt das 100-fache des Marktpreises für eine Unze Gold. Wenn der Markt mit 600 pro Unze handelt, beträgt der Auftragswert 60.000 (600 x 100 Unzen). Basierend auf den Kursänderungsregeln beträgt die Marge, die für die Kontrolle eines Vertrages erforderlich ist, nur 4.050. So für 4,050 kann man 60.000 Gold wert kontrollieren. Als Investor gibt es Ihnen die Möglichkeit, 1 zu kontrollieren, um etwa 15 zu kontrollieren. In den Futures-Märkten ist es genauso einfach, eine Short-Position als Long-Position einzuleiten, die den Teilnehmern eine große Flexibilität bietet. Diese Flexibilität bietet Hecken mit der Fähigkeit, ihre physischen Positionen zu schützen und für Spekulanten, um Positionen auf der Grundlage der Markterwartungen zu nehmen. Der Börsengang, in dem Goldsilver-Futures gehandelt werden, bietet den Teilnehmern keine Kontrahentenrisiken, die durch den Austausch von Clearing-Dienstleistungen sichergestellt werden. Der Austausch fungiert als Käufer für jeden Verkäufer und umgekehrt, die Verringerung des Risikos sollte entweder Partei Verzug auf seine Verantwortung. Futures-Kontrakt-Spezifikationen Es gibt ein paar verschiedene Gold-Kontrakte, die an U. S.-Börsen gehandelt werden: Einer bei COMEX und zwei auf eCBOT. Es gibt einen 100-Troy-Unze-Vertrag, der an beiden Börsen gehandelt wird und ein Mini-Vertrag (33,2 Unzen Unzen) gehandelt nur auf der eCBOT. Silber hat auch zwei Verträge Handel am eCBOT und eine an der COMEX. Der große Vertrag ist für 5.000 Unzen, die an beiden Börsen gehandelt wird, während die eCBOT hat einen Mini für 1.000 Unzen. Gold Futures Gold wird in Dollar und Cent pro Unze gehandelt. Zum Beispiel, wenn Gold mit 600 pro Unze Handel ist, hat der Vertrag einen Wert von 60.000 (600 x 100 Unzen). Ein Trader, der lange bei 600 ist und bei 610 verkauft wird, macht 1.000 (610 600 10 Gewinn, 10 x 100 Unzen 1.000). Umgekehrt wird ein Händler, der bei 600 Jahre alt ist und bei 590 verkauft wird, 1.000 verlieren. Die minimale Preisbewegung oder Tickgröße beträgt 10 Cent. Der Markt kann eine breite Palette haben, aber er muss sich in Schritten von mindestens 10 Cent bewegen. Sowohl der eCBOT als auch der COMEX geben die Lieferung an New Yorker Gewölbe an. Diese Gewölbe unterliegen der Änderung durch den Austausch. Die aktivsten Monate gehandelt (nach Volumen und offenen Zinsen) sind Februar, April, Juni, August, Oktober und Dezember. Um einen geordneten Markt zu erhalten. Der Austausch setzt Positionsgrenzen ein. Eine Positionsgrenze ist die maximale Anzahl von Verträgen, die ein einzelner Teilnehmer halten kann. Es gibt verschiedene Positionsgrenzen für Hecken und Spekulanten. Silber Futures Silber wird in Dollar und Cent pro Unze wie Gold gehandelt. Zum Beispiel, wenn Silber mit 10 pro Unze Handel, der große Vertrag hat einen Wert von 50.000 (5.000 Unzen x 10 pro Unze), während die Mini wäre 10.000 (1.000 Unzen x 10 pro Unze). Die Tick-Größe beträgt 0,001 pro Unze, was 5 pro großen Vertrag und 1 für den Mini-Vertrag entspricht. Der Markt darf nicht in einem kleineren Schritt handeln, aber es kann größere Vielfache handeln, wie Pennies. Wie Gold, die Lieferanforderungen für beide Börsen spezifizieren Gewölbe in der New Yorker Bereich. Die aktivsten Monate für die Lieferung (nach Volumen und offenen Interessen) sind März, Mai, Juli, September und Dezember. Silber, wie Gold, hat auch Positionsgrenzen durch den Austausch gesetzt. Hedgers und Spekulanten im Futures-Markt Die primäre Funktion eines beliebigen Futures-Marktes ist es, einen zentralen Markt für diejenigen zu schaffen, die ein Interesse daran haben, physische Rohstoffe irgendwann in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Metall-Futures-Markt hilft Hecken, das Risiko mit ungünstigen Kursbewegungen im Kassamarkt zu reduzieren. Beispiele für Hecken sind Bankgewölbe, Minen, Hersteller und Juweliere. Hedgers nehmen eine Position auf dem Markt ein, die das Gegenteil von ihrer physischen Position ist. Aufgrund der Preiskorrelation zwischen Futures und dem Spotmarkt. Ein Gewinn in einem Markt kann die Verluste in der anderen kompensieren. Zum Beispiel, ein Juwelier, der ängstlich ist, dass sie höhere Preise für Gold oder Silber bezahlen würde dann einen Vertrag kaufen, um einen garantierten Preis zu sperren. Wenn der Marktpreis für Goldsilber steigt, muss sie höhere Preise für Goldsilber zahlen. Weil aber der Juwelier in den Futures-Märkten eine lange Position einnimmt, hätte sie sich für den Futures-Kontrakt Geld verdienen können, was die Erhöhung der Kosten für den Kauf des Goldsilbers ausgleichen würde. Wenn der Barpreis für Goldsilber und die Futures-Preise beide gingen, würde der Hedger auf ihre Futures-Positionen verlieren, aber zahlen weniger beim Kauf ihres Goldsilbers auf dem Kassenmarkt. Im Gegensatz zu Hecken haben Spekulanten kein Interesse an der Ablieferung, sondern versuchen stattdessen zu profitieren, indem sie das Marktrisiko annehmen. Spekulanten sind einzelne Anleger, Hedgefonds oder Rohstoffhandelsberater. Spekulatoren kommen in allen Formen und Größen und können auf dem Markt für verschiedene Zeiträume sein. Diejenigen, die in und aus dem Markt häufig in einer Sitzung sind, werden als Skalierer bezeichnet. Ein Tag Trader hält eine Position für länger als ein Scalper tut, aber normalerweise nicht über Nacht. Ein Positionshändler gilt für mehrere Sitzungen. Alle Spekulanten müssen sich bewusst sein, dass, wenn sich ein Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt, die Position zu Verlusten führen kann. Die untere Linie Ob Sie ein Hedger oder ein Spekulant sind, denken Sie daran, dass der Handel ein erhebliches Risiko einschließt und nicht für alle geeignet ist. Zwar gibt es erhebliche Gewinne für diejenigen, die in den Handel Futures auf Gold und Silber beteiligt sind, denken Sie daran, dass Futures-Handel am besten für Händler, die das Know-how benötigt, um in diesen Märkten erfolgreich zu sein. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um ein Unternehmen039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Einzelperson zu messen. Gold Options Contract Specs Über Gold Gold Futures sind Hedging-Tools für kommerzielle Produzenten und Nutzer von Gold. Sie bieten auch globale Goldpreisentdeckung und Chancen für Portfolio-Diversifizierung. Darüber hinaus bieten sie fortlaufende Handelschancen, da die Goldpreise schnell auf politische und wirtschaftliche Ereignisse reagieren. Als Alternative zur Investition in Goldbarren, Münzen und Bergbauaktien Zu wissen über die Verträge: Physisch ausgelieferter Block-Trade förderfähig American - Style-Optionen können ausgetauscht werden, um nur durch CME-Clearing zu reparieren ClearPort Quick Links Vertragbezogenes Produkt Related Delivery Notices Subscription Center Senden Sie uns Feedback Wer wir sind CME Group ist der weltweit führende und vielfältigste Derivatmarkt. Das Unternehmen besteht aus vier Designated Contract Markets (DCMs). Weitere Informationen zu den einzelnen Börsenregeln und Produktlisten finden Sie, indem Sie auf die Links zu CME klicken. CBOT NYMEX und COMEX. CME Group Chicago HQ Telefon: 1 312 930 1000 Toll Free (nur USA): 1 866 716 7274 Verbinden Sie mit uns 2017 CME Group Inc. Alle Rechte vorbehalten. Gold Options Explained Gold Optionen sind Optionskontrakte, in denen der zugrunde liegende Vermögenswert nicht Gold Bullion ist Aber ein Gold-Futures-Vertrag. Sie können Gold-Optionen in der gleichen Weise wie Sie eine traditionelle Wertpapier-Option handeln, so dass beide Anrufe und Puts zur Verfügung stehen. Wie üblich mit Optionen sind Sie nicht verpflichtet, den Futures-Kontrakt zum Ausübungspreis zu kaufen. Wenn du die Möglichkeit ausüben willst, kannst du es einfach auslaufen lassen. Wo werden Gold Options Traded Gold Optionskontrakte sowohl an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) als auch an der Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) gehandelt. NYMEX Gold Option Preise sind in Dollar und Cent pro Unze zitiert und ihre zugrunde liegenden Futures werden in vielen 100 Unzen Gold gehandelt. TOCOM Gold-Optionen werden in Kontraktgrößen von 1000 Gramm (32,15 Feinunzen) gehandelt und ihre Preise sind in Yen pro Gramm angegeben. Call und Put Optionen Gold Optionen sind in beiden Anrufen und Puts verfügbar, Anrufe sollten gekauft werden Kaufhändler, die denken, dass die allgemeine Tendenz ist bullish. Händler, die glauben, dass der Gesamttrend bärisch ist, sollten stattdessen Optionen kaufen. Anrufe und Puts können auch miteinander kombiniert werden, indem sie gleichzeitig kaufen und verkaufen, um zu schaffen, was eine Ausbreitung genannt wird. Wie man Gold-Optionen handeln Lets sagen, dass ein Near-Monat NYMEX Gold Futures-Vertrag ist Handel bei 114,00 pro Unze. Ein NYMEX Gold-Put-Option (bearish) mit dem gleichen Ablauf und ein Ausübungspreis von 100,00 wird bei 1,30 Unentschieden bewertet. Da jeder zugrunde liegende NYMEX Gold Futures-Vertrag 100 Feinunze Gold ausmacht, ist die Option Prämie, die Sie zahlen müssen, um die Put-Option zu besitzen, 130,00. Nach Ablauf des Kurses ist der Kurs der zugrunde liegenden Gold-Futures um 15 gesunken und wird nun mit 96,90 pro Unze gehandelt. Zu diesem Preis ist deine Put-Option jetzt im Geld. Wenn Sie Ihre Put-Option ausüben, erhalten Sie eine Short-Position im zugrunde liegenden Gold-Futures-Markt zu einem Ausübungspreis von 100,00. Das heißt, Sie erhalten 100 Unzen Gold bei 100.00oz bei der Lieferung zu verkaufen. Wenn Sie von dem Handel profitieren möchten, müssen Sie eine ausgeglichene Long-Futures-Position für einen Vertrag der zugrunde liegenden Gold-Futures zum Marktpreis von 96,90 pro Unze eintragen, was zu einem Nettogewinn von 3,10 Unzen führt. Da jede NYMEX Gold-Set-Option 100oz Gold umfasst, ist Ihr Bruttogewinn aus der Long-Put-Position 310,00. Nach Abzug der anfänglichen Optionsprämie von 130,00 wird Ihr Nettogewinn aus der Long-Put-Option 180,00. In Wirklichkeit würden Sie nicht warten, um die Put-Option ausüben, um Ihren Gewinn zu realisieren. Du könntest die Position frühzeitig ausschließen, indem du den Rückstand auf den Markt verkaufst. Das obige Beispiel enthält keine Provisionen, die youd haben, um Ihren Broker zu bezahlen, um den Optionshandel auszuführen. Diese Provisionen variieren von Makler zu Makler, aber in der Regel etwa 10 bis 20 pro Handel. Gold-Optionen vs. Gold-Futures Wenn man sich das obige Beispiel anschaut, fragt man sich vielleicht, ob es einfacher wäre, nur die zugrunde liegenden Gold-Futures zu handeln und die Optionen ganz zu vergessen. Aber Optionen haben erhebliche Vorteile gegenüber Futures, einschließlich zusätzlicher Hebelwirkung und geringerem Risiko. Zum Beispiel, wenn Sie Gold-Optionen kaufen würden Sie gewinnen zusätzliche Hebelwirkung über die entsprechenden Futures-Vertrag, da die Prämie zahlbar ist in der Regel viel niedriger als die Marge erforderlich, um eine Position in der zugrunde liegenden Gold-Futures-Markt zu öffnen. Und da Sie nicht verpflichtet sind, den Futures-Vertrag nach Ablauf zu kaufen, ist Ihr maximaler potenzieller Verlust auf den Preis beschränkt, den Sie bezahlt haben, um die Option zu erwerben. Wenn Sie die Futures direkt gekauft haben, wäre Ihr potenzieller Verlust unbegrenzt. Fazit Wie Sie sehen können, ob Sie bereits zum Handel Optionen verwendet haben, sind Gold-Optionen ziemlich einfach. Aber wenn du neue Optionen hast, kannst du dich ein wenig verwirrt fühlen. Die beste Sache für Sie zu tun ist Anmeldung für ein Konto mit OptionenXpress einmal genehmigt theyll geben Ihnen eine virtuelle 25.000 zu spielen mit. Verwenden Sie, was Sie hier gelernt haben und führen Sie einige Test-Trades. Es wird dich nicht lange dauern, bis du bist. Youll finden auch eine ganze Menge mehr Training Ressourcen und Tutorials zu helfen, nehmen Sie Ihren Handel auf die nächste Ebene. Hinterlasse eine Antwort Abbrechen AntwortGold Futures Trading Basics Gold Futures sind standardisierte, börsengehandelte Verträge, in denen der Vertragskäufer verpflichtet ist, vom Verkäufer eine bestimmte Menge an Gold (zB 100 Uni Unzen) zu einem vorgegebenen Preis auf eine Zukunft zu übernehmen Lieferdatum. Einige Fakten über Gold Gold ist ein weiches, dichtes, glänzendes und sehr attraktives helles gelbes Metall. Seit Tausenden von Jahren wurde Gold zur Herstellung von Ornamenten und Schmuck verwendet. Gold ist auch der ultimative Wertschatz. Der Kauf von Gold als Anti-Inflation Hedge ist die primäre Verwendung von Gold heute. Hier erfahren Sie mehr über Gold und seine anderen Anwendungen. Gold-Futures-Börsen Sie können Gold-Futures an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) handeln. NYMEX Gold-Futures-Preise werden in Dollar und Cent pro Unze zitiert und werden in Losgrößen von 100 Unzen Unzen gehandelt. TOCOM Gold-Futures werden in Einheiten von 1000 Gramm (32,15 Feinunzen) gehandelt und Vertragspreise werden in Yen pro Gramm angegeben. Austausch Produktname Gold Futures Trading Basics Konsumenten und Goldproduzenten können Goldpreisrisiken durch den Kauf und Verkauf von Gold-Futures verwalten. Gold-Produzenten können eine kurze Absicherung einsetzen, um einen Verkaufspreis für das Gold zu sperren, das sie produzieren, während Unternehmen, die Gold benötigen, eine lange Absicherung nutzen können, um einen Kaufpreis für die Ware zu sichern, die sie benötigen. Gold-Futures werden auch von Spekulanten gehandelt, die das Preisrisiko übernehmen, das die Hecken versuchen, im Gegenzug eine Chance zu geben, von einer günstigen Goldpreisbewegung zu profitieren. Spekulanten kaufen Gold-Futures, wenn sie glauben, dass die Goldpreise steigen werden. Umgekehrt werden sie Gold-Futures verkaufen, wenn sie glauben, dass die Goldpreise fallen werden. Erfahren Sie mehr über Gold Futures Optionen Trading bereit, Trading Futures Start Zu kaufen oder verkaufen Futures, benötigen Sie einen Broker, der Futures Trades behandeln kann. OptionsHouse ist ein vollwertiger Futures Commission Merchant, der einen stromlinienförmigen Zugang zu den Futures-Märkten zu extrem vernünftigen Vertragsraten bietet. Du möchtest auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen.
No comments:
Post a Comment